文章图片标题

摩根士丹利坚持微博增持评级 目的价24美元

分类:互联大事 作者:阳光倾城 评论:0 点击: 327 次 日期:2016-04-24

  新浪科技讯 北京时间4月19日上午消息,(Nasdaq:WB)股票的“增持”评级,目标价调整至24美元。

  以下为报告全文:

  微博用户数据晋升,视频趋势强劲,告白产品进级,基础数据方面利好。

  用户数据正在晋升

  基于各方的用户量和互动量数据源,咱们确认微博的用户数据有晋升的趋势。

  在最近发布的CNNIC报告中,微博的数据显示公司于2014年启动的垂直化策略已经开始显现出成果,各垂直频道用户使用量均有晋升。此外,基于地理位置的餐厅、酒店与景点的推荐服务使用量晋升了37%。在CNNIC报告中,每天使用微博的用户数从2014年的41%晋升到2015年的48%,每天使用微博超三十分钟的用户从2014年的26%晋升到2015年的45%。

  视频的新动态

  咱们以为微博将在2016年在视频领域的发力,特别是微博将视频在WiFi环境下自动播放的设定扩展至全国范围。咱们相信,随着微博视频花费量的晋升,将有效晋升用户在平台上的停留时间和黏度。基于艾瑞数据,2016年前两个月,用户在微博平台上的停留时间上升了50%。公司也提到将为大V用户开放视频直播功能,咱们以为视频直播即将成为主流现象。

  信息流告白进级

  微博在三月初进级了信息流告白产品,将行业标签纳入推荐体系,晋升了潜在的受众数量。目前,微博开放了十个行业标签,并为每一个标签设定了固定的价格。咱们以为,行业标签将有效晋升信息流告白的精准度,告白主将获益。

  继续保持增持评级,新目标价为24美元

  咱们将2016至2018年的营收增加分离设定为5%、7%和10%,主要原因在于月活用户(MAU)增加与每MAU的告白营收预期。咱们将2016至2018年的非美国会计准则的利润增加分离设定为5%、5%和5%,主要原因是视频花费晋升带来的增加与整体毛利率的晋升。(周峰)

转载自:http://tech.sina.com.cn/i/2016-04-19/doc-ifxriqqx3013405.shtml




声明: 除非注明,本文属( 阳光倾城 )原创,转载请保留链接: http://www.tomrrow.com/archives-6452.html